Что такое ценные бумаги?
Ценные бумаги – это финансовые инструменты, которыми можно торговать на финансовом рынке. Термин «ценная бумага» применяется к видам взаимозаменяемых и оборотных инвестиций, таких как взаимные фонды, облигации, акции, опционы на акции и биржевые фонды.
Вместо того чтобы брать банковский кредит, корпорации и муниципалитеты могут генерировать новый капитал, продавая ценные бумаги.
Корпорации могут привлекать средства, объявляя первичное публичное размещение акций, чтобы начать продажу акций на открытом рынке. В то время как правительство и местные органы власти могут продавать муниципальные облигации, чтобы получить деньги для оплаты крупных капитальных проектов, таких как строительство дорог, школ и больниц. Продавец ценной бумаги называется эмитентом, а покупатель — инвестором. Поговорим на тему о видах ценных бумаг подробнее.
Существует 4 основных типа ценных бумаг:
1. Долевые ценные бумаги — это доля собственности в компании, доверительном управлении или товариществе. Они представляют собой обыкновенные акции , но также могут быть привилегированными.
Когда эмитент долевой ценной бумаги получает и удерживает прибыль, то он часто выплачивает часть прибыли акционерам в виде дивидендов.
Долевые ценные бумаги могут увеличиваться или уменьшаться в цене в зависимости от результатов деятельности компании и финансовых рынков.
2. Долговые ценные бумаги, также называемые ценными бумагами с фиксированным доходом, позволяют правительствам и корпорациям привлекать деньги через публично торгуемые займы в обмен на регулярные выплаты процентов плюс погашение основного долга.
В долговых ценных бумагах инвестор является кредитором, а эмитент — заемщиком.
Инвестор, покупающий долговую ценную бумагу, получает процентные платежи от эмитента до момента погашения кредита.
В это время эмитент затем погашает свое первоначальное долговое обязательство, известное как основной баланс.
Примеры обычных долговых ценных бумаг включают:
- депозитные сертификаты (CD), — корпоративные облигации,
- государственные облигации,
- муниципальные облигации
- казначейские облигации.
Государственные облигации обычно имеют более низкую процентную ставку, чем корпоративные облигации, но обладают высокой ликвидностью.
3.Гибридные ценные бумаги
Они содержат элементы как долевых, так и долговых ценных бумаг. Одним из примеров гибридной ценной бумаги являются конвертируемые облигации — корпоративные облигации, которые могут быть конвертированы в акции компании-эмитента. Другим примером являются привилегированные акции, которые представляют собой акции компании, дающие акционеру право на получение фиксированного дивиденда до дивидендов по обыкновенным акциям. Привилегированные акции могут даже предоставлять акционерам право голоса в компании
4. Производные ценные бумаги. Стоимость производной ценной бумаги зависит от стоимости другого базового актива (например, барреля нефти). С этими бумагами обе стороны, участвующие в контракте, по сути, делают ставку на то, чтобы стоимость базового актива изменится противоположным образом. Примеры обычных производных ценных бумаг включают фьючерсы, форварды, свопы и опционы. Саморегулируемые организации, такие как Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA), помогают регулировать производные ценные бумаги.